7月9日，由深圳证券交易所(以下简称“深交所”)、江苏省证券业协会主办、广发基金管理有限公司协办的“深交所ETF大讲堂”南京专场活动顺利举行。本次活动以“聚焦深市ETF(交易型开放式指数证券投资基金)，共话ETF定投新趋势”为主题，吸引了江苏省内近300名金融机构代表、专业投资者及个人投资者参与。活动中，监管机构、券商及基金公司专家齐聚，深入解读ETF定投策略创新方向，为投资者呈现了一场兼具理论深度与实践价值的投资智慧盛宴。
深交所表示，接下来，将继续按照中国证监会统一部署，持续推出深市核心ETF单品定投策略和ETF组合定投策略案例，开展全渠道、场景化定投策略投资者服务活动，通过发布案例手册和投教视频等方式，普及ETF基金定投知识，分享“好用、管用”的策略工具，营造更加适配中长期资金入市的环境，努力提高投资者获得感，助力推动ETF市场高质量发展。
ETF场景化定投策略
助力投资者把握机遇
活动伊始，江苏省证券业协会相关负责人指出，ETF作为一种高效、透明、低成本的工具化产品，近年来在国内市场快速发展，已成为投资者进行资产配置的重要选择。
从深交所市场(以下简称“深市”)来看，数据显示，截至2025年6月底，深市ETF总规模已突破1.1万亿元，年内新发ETF产品超过70只，涵盖宽基指数、行业主题、跨境投资、商品期货等多个类别，为投资者把握深市创新成长等风格的投资机会提供了多样化的配置工具。
推广定投策略则是在此基础上，帮助个人投资者克服人性弱点，获取相对稳健的长期收益的重要路径。
深交所基金管理部专家表示，定投策略可以更有效地提升投资者的盈利体验和获得感，是培育稳定的中长期资金来源的重要抓手。针对个人投资者的实际痛点，深交所创新推出场景化定投策略，其核心在于：一坚持场景化思维，从投资者关心的投资场景出发，针对养老、子女教育、抗通胀、梦想金等场景推出基于深市核心宽基ETF产品的单品定投策略和组合定投策略，包括创业板、创业板50、沪深300、深证100单品定投和创业板50+港股通互联网等组合定投，总计8种适合不同风险偏好、不同投资场景的定投策略；二坚持品牌化运营，推出“大话定投策略”投教品牌和“悟多家族”形象IP，以喜闻乐见的方式将策略案例推广给投资者；三坚持全渠道普及，“线上+线下”双轮驱动，打造集声音宣传、短视频宣传、线下互动式活动于一体的“沉浸式”投资者服务体系。
据悉，通过力推ETF场景化定投策略，由深交所主办的“打卡定投”全民投教活动自5月15日启动以来，参与人次已突破1650万，推广成效显著，“定投”理念日益深入人心。
深交所相关负责人表示，未来，将继续联合行业机构，在全国范围内开展形式多样的投教活动，推动ETF市场健康发展，服务投资者多元化需求。随着投教工作的深入，ETF定投有望成为更多普通投资者把握资本市场机遇、实现财富稳健增长的“新利器”。
智能定投成行业共识
机构各展策略所长
事实上，智能定投凭借其对市场变化的适应性与对投资者需求的精准匹配，已成为行业内外的共识。各大机构也借此契机，纷纷展现出在定投策略上的独特思考与实践成果，为投资者带来了更多元化的选择。
广发基金指数投资部基金经理姚曦提出，智能定投通过规则化计划实现“低位多投、高位少投”。该策略引入“情绪温度”指标(以滚动市盈率历史分位数衡量)，动态调节投资金额，配合止盈机制锁定收益。回测数据显示，2022年5月份起定投创业板指，智能定投收益0.97%，远超普通定投(-4.26%)及持有策略(-14.18%)；加入20%止盈规则后，收益更提升至26.64%。
景顺长城基金聚焦创业板50指数，其开发的“500日均线”智能策略，在指数低位加大投入。数据显示，创业板50市盈率31.73倍(近10年24.85%分位)，具备高成长(未来两年净利润增速27.6%)、高弹性(年化波动率32%)特征，简单定投在多数市场环境下跑赢买入持有策略，与其他宽基低相关性的特点使其成为组合配置“好搭子”。
天弘基金与深交所联合开发的创业板定投策略，则以PB分位数为核心：低于50%分位时增加投入，高于50%则减少或暂停。止盈环节采用“双指标触发”，既规避牛市早期踏空，又防止趋势反转损失。
华泰证券研究所策略资深研究员方正韬在A股中期展望中指出，当前市场处于“经济温和复苏+流动性宽松”的震荡格局，建议采用“核心+卫星”配置：以宽基ETF为基础，辅以商业航天、先进制造等行业ETF。
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